褚剑指出，商业银行容易出现系统性风险，关键岗位长期任职可能带来治理风险。基于2007—2024年商业银行数据的实证研究发现，高管任期与银行风险呈显著的U型关系，拐点约为5.33年，且风险主要体现为信用风险与操作风险的变化：信用风险方面，事前弱担保贷款与事后不良贷款占比均先降后升；操作风险方面，分部的数量与地理分布先降后升，而数字化转型未同步跟进，难以对冲组织调整带来的风险累积。

褚剑还从理论上剖析了任期的风险缓释效应：一方面，声誉约束、信息积累与团队磨合会提高风险治理的动机、能力与执行力；另一方面，权力固化、扩张动机增强与认知惯性又会降低风险识别能力。他进一步发现，长期任职阶段的风险反弹并未伴随更及时的风险确认与更主动的风险披露，而外部监督与内部制衡有助于延缓风险反弹。最后，他还与在场师生探讨了人工智能、高管任期与用人决策等未来研究方向。

此次讲座给师生指明了研究新方向，帮助大家更深入地理解银行高管任期与风险治理之间的关系，也进一步激发了大家对学术研究的浓厚兴趣。